산타투자연구소

지난 몇 년동안 줄곧 하락세를 보였던 HD에너지솔루션의 주가가 상한가를 기록하고 있습니다.  HD현대에너지솔루션이 주가가 급등한이유는 미국 정부가 중국 태양광 부품에 관세를 올리기로 했기 때문입니다.  HD현대에너지솔루션은 태양광 모듈 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 태양광 모듈 판매 비중이 전체 매출액의 90%를 차지하고 있습니다.  이처럼 태양광에 대한 비중이 매우 높은데, 최근 글로벌 태양광 시장은 중국기업들이 거의 반독점 하고 있는 상황입니다. 실제로 최근 유럽에 신규 설치된 태양광발전의 패널과 부품의 약 90%가 중국산 제품입니다. 그리고 이는 미국과 국내에서도 비슷한 양상입니다.  중국 기업들이 저가 공세를 통해 시장을 확대시키자, 다른 기업들은 적자에 빠지며 '줄도산' 위기에 직면한 ..

최근 한화솔루션은 미국 정부가 최근 중국산 태양광 제품에 높은 관세를 부과하겠다고 밝히면서, 반사이익에 대한 기대감으로 주가가 우상향하는 모습을 보였습니다.  앞서 중국은 값싼 노동력과 가격을 무기로 미국 태양광 시장의 점유율을 확대하는 모습을 보였습니다.  중국의 저가 공세에 밀린 한화솔루션은 결국 실적 부진으로 이어졌습니다.  그런데 미국이 중국에서 들어오는 태양전지 관세율을 기존 25%에서 50%로 두 배 인상하고, 태양광 단면과 양면 패널 모두에 관세를 부과하기로 하면서 숨통이 트인 것입니다.  게다가 동남아시아를 통해 우회되는 중국산 태양광 제품에 250% 넘는 반덤핑 관세를 부과하겠다고 밝히면서, 한화솔루션은 솔라허브를 통해 실적이 개선될 것으로 전망되고 있습니다.  여기에 한화큐셀이 LG에너..

최근 조선업은 '슈퍼사이클'을 맞고 있습니다. 국내 조선 3사가 과거 실적을 갉아먹는 저수익 물량을 처리하고, 고수익 선박으로 교체하면서 수익을 올리고 있기 때문이죠. 또 신조선가(새로 건조하는 선박 가격)가 상승하는 모습을 보이고, 친환경 에너지의 수요 증가에 따라 LNG 운반선 발주가 늘어나면서 실적 모멘텀은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 실제로 국내 조선3사는 흑자전환을 이루어내고 있습니다. 그리고 단계적으로 실적이 증진될 것이라는 기대감에 주가도 동반 상승중인 상황입니다. 하지만 이렇게 즐거울 때, 한화오션이 갑작스러운 양수(다른 사람의 권리를 넘겨받는 것)로 인해 주가가 흔들리고 있습니다. 한화그룹은 지난 3일 이사회를 열어 사업양도 및 물적분할 안건을 결의했습니다. 결의 내용에 따르면 첫번째가..

오늘 한화솔루션의 주가가 말 그대로 개박살났습니다. -10%정도면 진짜 처참하게 떨어졌네요. 특히 기관과 외국인들이 던진 물량을 보면 정말 예술적입니다. 크.... 진짜 많이도 던졌네 그런데 이 양반들도 주식을 열심히 던진 이유가 있습니다. 당분간 실적이 최악으로 떨어질 것으로 예상되기 때문입니다. 한화솔루션의 지난해 매출은 13조2887억원으로 전년 대비 1.2% 늘어났습니다. 영업이익은 6045억원으로 같은 기간 대비 34.6% 감소했습니다. 실적이 이렇게 크게 훼손된 이유는 케미칼 부문의 영향으로 보입니다. 최근 전 세계에선 석유화학 수급 불균형이 장기간 이어졌고, 지난해 4분기 정기보수로 인해 케미칼 부문의 영업이익은 급감하였고 이에 89.9%감소한 595억원을 기록했습니다. 문제는 어퍼컷으로 정..

국내 대표 신재생에너지 기업인 한화솔루션과 우선주의 주가가 급락하는 모양새를 보이고 있습니다. 최근 화석연료의 사용이 증가하고, 신재생에너지에 대한 투자 매력도가 급감한 이유도 있지만 낙폭이 꽤나 큰 상황입니다. 그런데 재밌는 사실은 한화솔루션의 주가 하락은 바로 이역만리 떨어진 '미국의 대선' 때문이라는 것입니다. 다들 아시겠지만 올해 11월에는 미국 대선이 펼쳐집니다. 지구촌 메인 이벤트인 미국의 대선 주자는 '재선을 갈구하는 바이든'과 '잃어버린 권력을 찾으려는 트럼프'와의 싸움입니다. 우선바이든 행정부는 친환경에 관심이 많았습니다. 그래서 기후변화 대응에 초점을 두고 글로벌 탄소 감축을 위해 정책을 마련했습니다. 이 때문에 태양광 사업 부문인 한화큐셀을 가지고 있는 한화솔루션이 주목받았습니다. 여..