필터룰이란?

필터 룰(filter rule)은 주가 또는 환율의 예측 기법으로 환율이 가장 최근의 최고 수준으로 일정 퍼센트(%) 이상으로 상승하면 매입하고, 가장 최근의 최고 수준의 일정 퍼센트(%) 이상으로 하락하면 매도하는 것을 말합니다.

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필터룰은 일반적으로 가격 모멘텀을 이용하는 것입니다.

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가격이 상승하면 계속 상승하는 경향과 한번 하락하면 꾸준히 하락하는 경향을 보고 백분율을 이용하여 가격 변동을 기반으로 투자하는 것입니다.

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필터룰은 기술적 분석법이며, 투자자의 주관적인 전략이므로 특정 수준에서 5~10%의 가격 변동이 발생하면 거래를 하는 경우가 많습니다.

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하지만 단기적 추세를 반영하여 이전 종가에 비해 1% 이상 상승하거나 하락해도 거래를 합니다.

따라서 필터룰은 지극히 개인의 투자성향이 반영된 투자법입니다.

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헷지처럼 일정 부분의 손실을 회피하기 위해 한 방향으로 투자하지 않고 상승과 하락에 동시에 투자하는 양방향 거래도 이루어집니다.

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예를 들어, 상승과 하락에 똑같이 자산의 1%를 투자하였는데 상승이 가파르다면 포지션을 상승 부문에 맞춰 지속적으로 상승에 투자하여 하락의 투자했던 1%의 손실을 메우고 이익을 챙기는 것입니다.

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필터룰은 정확한 타이밍이 요구하기에 필터 규칙을 적용하고 제공해 줄 소프트웨어가 필요합니다.

프로그램 매매와 계량적, 측정을 의미하는 quantitative 와 분석가를 뜻하는 analyst의 합성어 퀀트가 대표적으로 비슷하다고 볼 수 있습니다.

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퀀트는 수학적 모델을 기반으로 금융을 예측하지만 현재 컴퓨터 알고리즘을 기반으로 투자가 증가하고 있기에 유사한 부분이 존재합니다.

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특정한 %(퍼센트)이상으로 상승하거나 하락하면 트리거(신호)가 되어 소프트웨어가 자동적으로 거래를 이뤄주므로 투자자 본인이 스스로 판단하여 거래하는 것보다 빠르게 가격 변동에 대한 경고를 받을 수 있으며 합리적으로 투자가 가능합니다.

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특히, 소프트웨어를 이용하여 거래가 이루어지기에 자신도 모르는 사이에 빠르게 거래가 이루어질 수도 있습니다.

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따라서 필터룰은 수수료와 자본금의 규모, 포지션의 위치 등 3가지가 가장 중요하다고 할 수 있습니다.