산타투자연구소

한때 반도체 시장을 지배했던 인텔은 계속된 부진에 주가가 급락하는 양상을 보였습니다.  그동안 대신 칩을 만들어 주었던 고객사들이 갑자기 자신만의 칩을 만들겠다고 발표하고, TSMC와 삼성전자가 파운드리 시장을 지배하면서 인텔은 점차 설 곳을 잃업러ㅕㅆ습니다.  D램과 낸드플래시 시장 역시 삼성전자와 SK하이닉스가 엄청난 자본을 투자하여 압도적인 격차를 내고 있습니다. 이에 업계에선 인텔의 몰락이 다가오고 있다는 전망이 나오기도 했습니다.  하지만 최근 인텔의 주가가 바닥을 찍고 우상향하는 모습을 보이고 있습니다.  간밤에 인텔은 6%상승했는데, 그 배경에는 다가오는 AI시장에 대한 기대감과 미국이 지원이 있습니다.   요근래 많은 기업들이 AI 경쟁적으로 투자하고 있지만, 결국 주요 기술업체들의 AI ..

글로벌 파운드리 순위 2위인 삼성전자가 웨이퍼 결함 논란에 휩싸였습니다.  해당 루머는 지난 24일 삼성전자 파운드리 공정에서 사고가 발생했는데, 이에 따른 피해 규모가 웨이퍼 20만장 정도로 파악된다는 것입니다.  그리고 특정 증권사와 언론사는 삼성전자가 이런 웨이퍼 제조 결함으로 20만장의 웨이퍼를 '전량 폐기'했다고 주장하고 있습니다.   '재활용불가능 전량 폐기' ,'손실 1조원'이라는 루머가 돌자, 삼성전자는 이를 강력하게 부인하고 있습니다.  삼성전자 측은 "삼성전자 파운드리 사업부가 반도체 웨이퍼 20만 장을 폐기하고 1조원 이상의 피해를 입었다는 찌라시 내용은 절대 사실이 아니다"며 반박했으며, 이를 뒷받침 하기위해 3년전 오스틴시 정전 사고를 팩트로 가져왔습니다.  지난 2021년 2월 ..

DB그룹의 핵심 기업 중 하나인 DB하이텍은 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 파운드리 사업과 디스플레이구동칩(DDI) 및 자사 제품을 설계, 판매하는 브랜드 사업하고 있습니다. 지난 1년 동안 DB하이텍의 주가는 가히 나이아가라 폭포를 연상케 하는 압도적인 모습을 보이고 있습니다. 햄스터가 빵조각을 뜯어먹는 것도 아니고, 주가가 어떻게 저렇게 매일 하락할 수 있는지... 참 여러모로 대단한 기업입니다. 저같은 주주들의 입장에서는 발작버튼 그 자체인 것이죠. 본론으로 들어가서, 주가가 하락하는 이유를 살펴보면... 일단 현재 반도체 업황 자체가 불황이라는 것입니다. 참고로 DB하이텍은 8인치 파운드리(반도체 위탁생산)를 제조하여 고객사에게 납품하고 있습니다. 웨이퍼가 클수록 더 많은 칩을 생산할 수 ..

현재 글로벌 D램 시장 점유율은 삼성전자가 45.7%로 1위, SK 하이닉스가 31.7%로 2위, 마이크론이 19.1%로 3위를 차지하고 있습니다. 마이크론 테크놀로지는 삼성전자와 SK하이닉스의 그늘에 가려져 있는 상황이죠. 그런데 마이크론 테크놀로지가 오랫동안 복수의 칼날을 갈아왔던 것인지 모르겠지만, 삼성전자와 SK하이닉스의 명치를 가격하였습니다. 현재 반도체 시장에서 가장 뜨거운 화두는 고대역폭메모리(HBM)입니다. HBM은 D램을 여러개 쌓아 데이터 처리 용량과 속도를 높인 AI서버용 메모리 반도체인데, AI(인공지능)이 크게 주목받으면서 수요가 계속해서 늘어나고 있는 상황입니다. 이에 HBM의 시장규모는 올해 2.5조원에서 2028년 8조원까지 늘어날 전망입니다. 참고로 엔비디아는 HBM을 공급..

AI의 가장 큰 수혜자인 황 사장은 '엔비디아'를 이끌고 있습니다. 그리고 엔비디아가 괄목할 실적을 바탕으로 주가 상승세를 보이면서 전 세계의 반도체 기업들도 이에 대한 수혜를 받고 있는 중입니다. 특히 반도체 산업에 올인한 한국에서도 엔비디아는 뜨거운 이슈입니다. 그런데 반도체에 대한 기대감으로 모두가 행복한 상상을 하고 있는 가운데, SK하이닉스와 삼성전자 주주들의 희비가 극명하게 엇갈리고 있습니다. 당장 1년 동안 두 기업의 주가 상승률 비교하면 큰 차이가 나는 것을 알 수 있습니다. 삼성전자는 약 19% 올랐지만, SK하이닉스는 77%가 오르는 기염을 토했습니다. 두 기업 모두 반도체 불황으로 실적은 안좋은 상황입니다. 그렇지만 딱 한가지가 다릅니다. 바로 SK하이닉스가 현재 엔비디아에 최신 고대..

어제 미국 증시는 장이 열리기 전, 대표적인 기술주인 테슬라의 실망적인 4분기 실적과 저조한 전망 때문에 미국증시가 부진을 면치 못할 것이라고 예상했습니다. 하지만 지난 4분기 3.3% GDP(국내총생산) 성장률을 기록했다는 보고가 나오면서, 경기침체가 오지 않을 것이라는 기대감에 미국증시는 상승세로 마감했습니다. 물론 테슬라는..... 단 하루동안 주가가 -12%하락했습니다. 그런데 장이 끝날 때까지만 해도 주가지수를 따라 잘 가는 듯싶었던 인텔이 시외에서 -11%가량 폭락했습니다. 갑자기 느닷없이 떨어지는 주가에 투자자들은 패닉에 빠졌습니다. 인텔의 주가가 갑자기 폭락한 이유는 바로 올해 1분기 실적 전망 때문입니다. 우선 인텔은 지난해 4분기에 주당순이익(EPS)은 54센트, 매출 154억달러(20..