엔비디아 황사장 덕분에 희비가 또 다시 엇갈리는 삼성전자와 SK하닉스

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희비가 엇갈린 SK하이닉스와 삼성전자

 

불과 몇달 전만 하더라도 SK하이닉스는 엔비디아에 사실상 독점으로 고대역폭 메모리칩(HBM)을 공급하면서 AI 수혜주로 자리잡으며 주가가 고공행진을 했습니다.

 

반면 삼성전자는 SK하이닉스보다 조금 늦게 HBM 사업에 뛰어들어 하이닉스에 비해 기술력이 조금 뒤쳐진 상황입니다.

하지만 올해부터 엔비디아에 HBM3를 공급할 것이라는 분석이 나오고 있습니다.

다만 워낙 SK하이닉스가 선두를 달리고 있기에 삼성전자가 하이닉스의 점유율을 많은 부분을 뺏어오기는 힘들 것이라는 말이 나오고 있습니다. 

 

참고로 HBM은 D램 여러 개를 수직으로 연결해 데이터 처리 속도를 크게 높인 제품으로, 생성형AI에 꼭 필요한 것입니다.

 

 

 

그러나 따끈따끈한 GPU 빵집을 운영하시는 우리 '황 사장'님께서 엔비디아의 연례 개발자 콘퍼런스 'GTC 24' 둘째날의 발언으로 삼성전자에게도 기회가 생겼습니다.

 

젠슨 황은 '삼성전자의 최신 HBM을 사용하고 있나?'는 질문에 "아직 사용하고 있지 않다"고 말하면서, "현재 테스트하고(qualifying) 있으며 기대가 크다"고 언급했습니다.

 

그리고 "생성형AI로 모든 데이터센터의 DDR램이 HBM으로 교체될 것이며 삼성과 SK하이닉스의 업그레이드 사이클이 엄청날 것"이라고 강조했습니다.

 

이를 보면 엔비디아가 SK하이닉스와 삼성전자를 두고 충분히 밀당할 수 있을 것으로도 분석됩니다.

 

 

이렇게 삼성전자도 엔비디아 HBM3를 공급하게 되면서 본격적인 AI 수혜주로 올라서자 주가가 급등하는 모습을 보이고 있습니다.

 

 

반면 SK하이닉스는 시장 점유율을 뺏길 우려에 주가가 하락하고 있는 상황입니다.

 

다만 SK하이닉스는 AI용 메모리 신제품 HBM3E를 세계 최초로 양산해 이달 말부터 엔비디아에 공급한다고 밝혔습니다.

 

삼성전자가 공급하기로 한 'HBM3'는 4세대 제품이지만, SK하이닉스가 공개한 'HBM3E'는 5세대 제품입니다.

 

이에 단기적인 이슈로 SK하이닉스가 하락할 수는 있으나, 장기적인 성장성으로 본다면 추가적인 상승 여력은 충분하다는 것이 업계의 분석입니다.

 

 

한편 엔비디아는 차세대 AI칩 '블랙웰'을 공개했습니다. 

 

이 칩은 트랜지스터 2,080억 개를 집어넣어 무려 10조 개의 파라미터를 지원하는데 오픈AI의 GPT-4의 스무 배 수준이라고 합니다. 

 

특히 파라미터는 신경 세포의 시냅스 같은 역할을 하는데, 사람 두뇌의 시냅스가 약 100조개라는 것을 감안하면, 단순한 수치상으로 10분의 1 수준까지 따라온 겁니다.

 

참고로 기존 AI칩 시장 최강자였던 하퍼 칩, H100의 2.5배 수준이라고 합니다.